Derivados de Crédito

Existen cuatro productos básicos de derivados de crédito:

• Default Swaps – transfiere el riesgo de default entre las contrapartidas.

– Default swap de un solo nombre
– default swaps de un grupo preseleccionado de nombres.

• Productos estructurados de crédito

– Asset Swaps
– Repackaged Notes
– Credit Linked Notes
– CDO (collateral debt obligation)

• Productos de spread y rentabilidad – transfiere los riesgos de spread o rentabilidad.

– Spreads o rentabilidades futuras
– Opciones de spread o rentabilidades

• Total Return Products – transfiere a todos los pagos de un crédito (o conjunto predeterminado de créditos) entre las contrapartidas.– Total return swaps

– Swaps de índices